독서노트(761) 미국 주식 성장주 배당주 투자

주말 독서는 주식 관련 책이다. 커피 한잔의 여유를 즐기며 읽었다.

---

 

과거 수익률 데이터를 보면 나스닥100 지수를 추종하는 QQQ가 S&P500 지수를 추종하는 SPY, 다우존스 지수를 추종하는 DIA보다 압도적인 성과를 보여주었다. 다양한 섹터의 주식이 골고루 분포된 S&P500과 가치주가 높은 비중으로 구성된 다우존스 지수와 달리, 나스닥100은 성장성이 큰 기술주의 비중이 높은 지수이기 때문이다. 그만큼 높은 주가 변동성을 보여주긴 하지만, 투자 기간이 길어질수록 확실히 더 압도적인 수익률을 보여주었다.

<미국 주식 성장주 배당주 투자>, 부자소시민, 후지루베, 환상감자, 단팥빵 - 밀리의 서재

 

나스닥100 지수에 투자하는 ETF로는 QQQ와 QQQM이 가장 대중적이다. 두 ETF는 사실상 거의 동일한 상품이라고 보면 된다. 다만 QQQ는 1999년에 상장된 오래된 상품이다 보니 지속적인 주가 상승으로 인해 1주당 가격이 400달러 후반대이다. 반면 QQQM은 개인투자자의 유입을 늘리기 위해 1주당 가격과 수수료가 조금 더 저렴한 버전으로 2020년에 출시된 상품이다. 그래서 2025년 3월 기준으로 QQQ의 절반이 안 되는 200달러 내외로 주가가 형성돼 있다. 소액 투자자들의 접근을 유도하기 위한 미니 버전이라고 생각하면 된다.

  출시 이후 두 상품의 수익률 추이를 봤을 때 특별히 유의미한 차이는 없다. 하지만 운용보수 측면에서 QQQM이 0.05퍼센트 더 저렴하기에 장기 투자 목적으로 매수하기엔 좀 더 좋아 보인다. 하지만 이미 기존에 QQQ를 보유하고 있던 경우라면 굳이 QQQM으로 갈아탈 필요는 없다. 오히려 매매 시 발생하는 비용·세금 같은 전환비용이 더 클 수 있기 때문이다. 따라서 기존 QQQ 보유자는 신규 매수 시에만 QQQM를 활용하는 게 좋다.
<미국 주식 성장주 배당주 투자>, 부자소시민, 후지루베, 환상감자, 단팥빵 - 밀리의 서재

 

대형 기술주 집중 투자 시에는 MAGS와 XLK ETF를 투자에 활용하기 좋다. 우선 MAGS는 매그니피센트72로 불리는 빅테크 7개 종목에 투자한다. 2023년에 상장된 MAGS는 7개 종목에 균등한 비중으로 투자하며 매 분기별로 리밸런싱을 실시한다.

  XLK는 미국 S&P500 지수에 포함된 기술 섹터 기업 70개로만 구성된 ETF다. 순수 기술 섹터에만 투자하는 상품이라 빅테크 종목 중 아마존·테슬라처럼 소비재 성격이 있는 종목은 빠진 게 특징이다. 1998년에 상장된 이후 좋은 수익률을 기록하며 오랫동안 시장에서 검증받은 ETF이기도 하다.
<미국 주식 성장주 배당주 투자>, 부자소시민, 후지루베, 환상감자, 단팥빵 - 밀리의 서재

 

이와 반대로 “몇 년간 이어진 대형 기술주 상승 랠리가 과연 앞으로도 계속 이어질 수 있을까?” 하는 의문을 가진 투자자도 있을 것이다. 이런 경우엔 오히려 역발상으로 그동안 시장에서 소외된 중소형 기술주에 주목하는 것이 유리한데 이때 활용하기 좋은 ETF가 바로 QQQJ와 PSCT다.
<미국 주식 성장주 배당주 투자>, 부자소시민, 후지루베, 환상감자, 단팥빵 - 밀리의 서재

 

자율주행 전기차 섹터에 투자하는 ETF로는 DRIV와 IDRV가 있다. 이 ETF는 글로벌 시장에 상장된 자율주행 전기차 기업에 투자한다. DRIV는 미국, 일본 기업의 비중이 크지만 IDRV는 중국 기업의 비중이 크다는 차이가 있다. DRIV는 78개 종목, IDRV는 69개 종목에 투자한다. 최근 5년 수익률 기준으로 DRIV는 131퍼센트, IDRV는 67퍼센트의 성과를 보여주었다.
<미국 주식 성장주 배당주 투자>, 부자소시민, 후지루베, 환상감자, 단팥빵 - 밀리의 서재

 

유용한 기술주 투자 정보 웹사이트

    다음은 필자가 기술주 투자 및 시장 분석에 자주 활용하는 웹사이트들이다. 기술주 포트폴리오 구성할 때 참고하면 도움이 될 것이다.

    • 주간 전망 및 경제 분석
    - The Economy Next Week : 노무라 증권에서 제공하는 주간 단위 주요 경제 뉴스 요약 및 시장 예상치를 참고할 수 있다.

    • 기업 가치평가 및 데이터
    - 메크로 트랜즈(MacroTrends) : 개별 기업의 PER, PBR 등 다양한 가치평가 지표의 과거 데이터를 시계열 차트로 손쉽게 확인할 수 있다.

    - 컴패니스 마켓캡(Companies MarketCap) : 기업들의 시가총액, 주가, PER, 배당률 등 다양한 재무 데이터의 히스토리를 추적할 수 있다.

    - 잭스 인베스트 리서치 : 개별 기업의 12개월 선행(Forward) EPS 추정치 변화를 그래프로 시각화하여 제공한다. 이를 통해 시장의 이익 추정치 변화 방향을 파악하는 데 도움을 받을 수 있다.

    • 전문가 분석 및 시장 전망
    - Yardeni Research(에드 야데니 박사의 웹사이트) : S&P500 등 주요 지수 및 섹터별 Forward P/E Ratio 등 심도 있는 시장 분석 자료를 제공한다.
    - Fidelity Institutional - Business Cycle Update(피델리티에서 제공하는 경기 사이클 분석 자료) : 현재 경제 상황과 전망을 이해하는 데 도움을 준다.
<미국 주식 성장주 배당주 투자>, 부자소시민, 후지루베, 환상감자, 단팥빵 - 밀리의 서재